Zapisz się na naszą listę mailingową,
aby otrzymywać informację
o najnowszysch szkoleniach.
Tytuł szkolenia
Analiza finansowa przedsiębiorstwa – ocena dokonań i perspektywy rozwoju firmy - warsztaty komputerowe
Termin
2012.05.24 - 2012.05.25 Warszawa (SOM 12072)
2012.05.31 - 2012.06.01 Wrocław (SOM 12071)
2012.06.20 - 2012.06.21 Poznań (SOM 12073)
2012.06.28 - 2012.06.29 Warszawa (SOM 12074)
2012.07.05 - 2012.07.06 Wrocław (SOM 12075)
2012.08.30 - 2012.08.31 Warszawa (SOM 12076)
2012.09.13 - 2012.09.14 Poznań (SOM 12077)
2012.09.20 - 2012.09.21 Wrocław (SOM 12078)
Prowadzący
Marcin Michalak - Asystent w Katedrze Rachunkowości na Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Łódzkiego. Prowadzi szkolenia menedżerskie w ramach programów MiniMBA® oraz MiniGlobalMBA® oraganizowanych przez Polsko-Amerykańskie Centrum Zarządzania. Prowadzi zajęcia w ramach Podyplomowego Studium Komercjalizacji Nauki i Technologii (na licencji Texas University, USA). Autor i współautor licznych publikacji z zakresu sprawozdawczości przepływów pieniężnych w Polsce i na świecie, autor artykułów z zakresu wykorzystania wartości ekonomicznej w pomiarze dokonań i wycenie przedsiębiorstw, corporate governance, ujmowania i rozliczania kosztów prac badawczo-rozwojowych. Uczestniczył w kursach Master of Science in Science and Technology Commercialization w USA (University of Texas, Austin), uczestnik szkolenia ATAC – Accelerated Technology Assessment and Commercialization prowadzonego przez IC2 Institute w Austin, USA, Texas. Członek Zespołu ds. opracowania i wdrożenia na Wydziale Zarządzania UŁ programu dydaktycznego „Zintegrowane zarządzanie firmą” na bazie zintegrowanego systemu zarządzania IFS Application. Prowadzi szkolenia z zakresu zarządzania finansami, rachunkowości finansowej i zarządczej, oceny ekonomicznej projektów inwestycyjnych. Uczestniczy w projektach z zakresu wdrażania: systemów rachunkowości zarządczej i controllingu, opracowywania polityki rachunkowości, systemów finansowo-księgowych, systemów podatkowych oraz programów restrukturyzacyjnych dla polskich przedsiębiorstw.
Cel szkolenia
Celem szkolenia jest wykształcenie u jego uczestników umiejętności interpretacji sprawozdań finansowych oraz ich analizy, przy wykorzystaniu użytecznych wskaźników finansowych.
Uczestnicy szkolenia:
- poznają istotę, zawartość i strukturę poszczególnych sprawozdań finansowych, w stopniu umożliwiającym ich prawidłowe odczytanie i interpretowanie,
- nabędą umiejętność formułowania ocen i wniosków dotyczących bieżącej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie analizy struktury i analizy dynamiki sprawozdań finansowych,
- nabędą umiejętność przewidywania zmian sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w przyszłych okresach na podstawie analizy dynamiki sprawozdań finansowych,
- poznają kluczowe wskaźniki finansowe stosowane w analizie sytuacji finansowej przedsiębiorstwa oraz nauczą się je wykorzystywać w procesie podejmowania decyzji menedżerskich lub kredytowych,
- nauczą się wykorzystywać wskaźniki finansowe do sporządzania planów finansowych,
- poznają podstawowe miary i wskaźniki wykorzystywane w analizie opłacalności przedsięwzięć rozwojowych przedsiębiorstwa.
Szkolenie adresowane jest w szczególności do: osób odpowiedzialnych za sporządzanie analiz finansowych w przedsiębiorstwie, księgowych i pracowników działów finansowo-księgowych, osób odpowiedzialnych za tworzenie raportów dla inwestorów i właścicieli oraz za inne formy komunikowania z inwestorami, pracowników działów controllingu, pracowników odpowiedzialnych za analizę i ocenę sytuacji finansowej kontrahentów i innych podmiotów gospodarczych, osób odpowiedzialnych za sporządzenie biznesplanów i wniosków kredytowych.
Program
1. Sprawozdania finansowe, jako podstawowe źródło informacji o kondycji finansowej przedsiębiorstwa:
a. Bilans - podstawowy raport opisujący sytuację majątkową i finansową przedsiębiorstwa – podstawowe właściwości sprawozdania, jego struktura i zawartość.
b. Rachunek zysków i strat - sprawozdanie objaśniające rentowność (zyskowność) działalności przedsiębiorstwa – podstawowe właściwości sprawozdania, jego struktura i zawartość.
Jak ocenić wynik finansowy przedsiębiorstwa? Czy zysk netto zawsze stanowi podstawę do zadowolenia i pozytywnych ocen?
Czy zyskowne przedsiębiorstwo może upaść?
Co to jest EBIT, EBITDA, EBT, czyli wielkości często używane, a nie zawsze widoczne w sprawozdaniach?
Zysk księgowy a zysk ekonomiczny (na przykładzie EVA)
Oto przykładowe pytania, na które znajdziemy odpowiedź w tym obszarze.
c. Rachunek przepływów pieniężnych - sprawozdanie objaśniające pieniężne wyniki działalności przedsiębiorstwa – podstawowe właściwości sprawo-zdania, jego zawartość i struktura.
Czy zysk przedsiębiorstwa przekłada się na gotówkę?
Jak ocenić przyrost gotówki w firmie w ciągu analizowanego okresu?
Skąd się wzięła i na co była wydatkowana gotówka w firmie?
Analiza ośmiu możliwych przypadków sytuacyjnych
Oto przykładowe pytania, na które znajdziemy odpowiedź w tym obszarze.
d. Zestawienie zmian w kapitale własnym – sprawozdanie objaśniające przyczyny i kierunki zmian w kapitale własnym przedsiębiorstwa – podstawowe właściwości sprawozdania
e. Informacja dodatkowa – istotny element w analizie sprawozdania finansowego
Poznaj zasady, jakie wykorzystano przy tworzeniu analizowanego sprawozdania finansowego
Poszukaj informacji, których brakło Ci w bilansie, rachunku zysków i strat czy w rachunku przepływów pieniężnych
2. Przygotowanie sprawozdań finansowych do analizy:
a. Polityka rachunkowości w przedsiębiorstwie i jej wpływ na ocenę sprawozdań finansowych b. Agregacja i dezagregacja danych. Przygotowanie zestawień pomocniczych. c. Wpływ inflacji na analizę sprawozdań finansowych i wynikające z niej wnioski
3. Ogólna ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa –WARSZTATY
a. analizy struktury:
bilansu
rachunku zysków i strat, w tym szczegółowa analiza kosztów i przychodów przedsiębiorstwa
rachunku przepływów pieniężnych
b. kluczowe założenia w analizie dynamiki sprawozdań finansowych c. powiązania między sprawozdaniami w analizie dynamiki d. analizy dynamiki:
bilansu
rachunku zysków i strat, w tym szczegółowa analiza kosztów i przychodów przedsiębiorstwa
rachunku przepływów pieniężnych
e. opracowanie wstępnej oceny sytuacji finansowej firmy, stworzenie listy kontrolnej pytań i hipotez wymagających przeprowadzenia analizy wskaźnikowej lub zebrania dodatkowych danych
4. Pogłębiona ocena sytuacji finansowej na podstawie analizy wskaźnikowej – WARSZTATY
a. Kluczowe założenia dotyczące analizy wskaźnikowej – elastyczność działania, relatywizm ocen, główne błędy popełniane w analizie wskaźnikowej
b. Wskaźniki płynności i inne miary obrazujące płynność finansową przedsiębiorstwa
Istota płynności finansowej przedsiębiorstwa i jej ocena
Płynność a wypłacalność
Czy firma o „prawidłowych” wartościach wskaźników płynności może stać się niewypłacalna?
Analiza płynności finansowej a zapotrzebowanie na dodatkowe środki pieniężne w przyszłości
c. Wskaźniki rentowności (ROS, ROA, ROE, ROI)
Jak je konstruować i do czego porównywać, żeby dokonać właściwej oceny?
Co to jest średni ważony koszt kapitału (WACC) i jak go wykorzystać w kontekście analizy rentowności?
d. Wskaźniki zaangażowania i efektywności wykorzystania majątku i kapitału:
Wskaźniki rotacji zapasów, należności i zobowiązań w dniach – ich ocena i wykorzystanie w procesie planowania finansowego
e. Wskaźniki zadłużenia:
Ocena wypłacalności i ryzyka finansowego przedsiębiorstwa
Zadłużenie przedsiębiorstwa a efekt dźwigi finansowej,
f. Dźwignia operacyjna, dźwignia finansowa i dźwignia łączna - miary ryzyka działalności przedsiębiorstwa g. Piramida Du’ Ponta h. Modele przewidywania bankructwa przedsiębiorstwa (model Altmana, Model Hołdy oraz Model Gajdki i Stosa).
5. Miary i wskaźniki wykorzystywane w ocenie efektywności długoterminowych planów rozwojowych przedsiębiorstwa a. okres zwrotu, b. wartość bieżąca netto (NPV) c. wewnętrzna stopa (IRR) d. zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR)
Informacje organizacyjne
Koszt uczestnictwa: - jednej osoby 1540 zł + 23% VAT - dwóch i więcej osób 1440 zł/os + 23% VAT
Prosimy o dokonanie płatności po otrzymaniu pisemnego potwierdzenia, podając w tytule przelewu kod szkolenia. Cena obejmuje: uczestnictwo w zajęciach, materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, lunch, wydanie certyfikatu ukończenia szkolenia.
Godziny zajęć: 9:30 – 16:30 (2 dni 14 godzin) Miejsce zajęć: Warszawa – własna sala szkoleniowa Akademii Biznesu MDDP lub centrum biznesowe w hotelu w/w miast. (informacja dotycząca dokładnego miejsca zajęć zostanie wysłana Państwu wraz z potwierdzeniem uczestnictwa na ok. 6 dni przed terminem szkolenia)
